Kosten sind einer der wichtigsten, aber am häufigsten unterschätzten Faktoren bei der Riester-Rente. Während die staatliche Förderung attraktiv klingt, können hohe Kostenstrukturen einen erheblichen Teil der Rendite aufzehren.
Die Effektivkostenquote
Die wichtigste Kennzahl ist die Effektivkostenquote (EKQ). Sie gibt an, um wie viele Prozentpunkte die jährliche Rendite durch alle Kosten des Produkts gemindert wird. Seit 2015 sind Versicherer verpflichtet, diese Zahl im Produktinformationsblatt auszuweisen.
Nach unserer Einschätzung gilt eine EKQ unter 1,0% als gut, über 1,5% ist kritisch zu hinterfragen. Manche ältere Riester-Versicherungen liegen bei 1,5–2,5% – was über 30 Jahre erhebliche Renditeverluste bedeuten kann.
Kostenarten im Überblick
| Kostenart | Wann fällt sie an | Auswirkung |
|---|---|---|
| Abschlusskosten | Einmalig zu Beginn | Hoch, oft 5 Jahre verteilt |
| Verwaltungskosten | Laufend (% des Beitrags) | Dauerhaft, oft 5–15% |
| Fondskosten (TER) | Jährlich auf Fondsvermögen | 0,1–2,5% je nach Fonds |
| Stückkosten | Fester Betrag pro Jahr | Nachteilig bei kleinen Beiträgen |
| Wechselkosten | Bei Anbieterwechsel | Einmalig, variabel |
Wo verstecken sich Kosten?
Bei fondsgebundenen Produkten addieren sich Versicherungskosten und Fondskosten. Ein Produkt mit "nur 1% Verwaltungsgebühr" kann durch teure Fonds (TER 2%) auf eine EKQ von 2,5%+ kommen.
Bei klassischen Rentenversicherungen werden Kosten oft in der Überschussbeteiligung versteckt: Die Garantierente ist sehr niedrig, die "realistische" Prognose aber hoch – und diese Prognose ist nicht garantiert.
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